(34) 2010年我的投資組合(Portfolio)回報有100%

2010年恆生指數的升幅祗有5.31%(21872.50>>23035.45)，因2009年上升了52%(14387.48>>21872.50)，是升幅過多的後遺症，但筆者是一位價值投資者，一向奉行選擇一些偏低和預期它是屬於成長型的股票來投資 (e.g., 866, 877,1020,1863, 1997, 2128 etc.)，因此2010年我的投資組合(Portfolio)仍然有100%回報(例如投資100%本金x1.3[升幅30%]x1.3[升幅30%]x1.19(升幅19%)=201%(複式增長]，較恆生指數超出17.83倍所以筆者當時的嚴格選股方法(包括 PE ratio低於10，PEG低於1，股價/營收比* (PSR) 低於1) 是去年跑贏大市致勝的最大原因。
假如投資十萬元，5年的複式增長是100%，5年後可以變成三佰二十萬元，增長了32倍，回報是相當巨大的。
100,000元X(1+100%)5次方=3,200,000元

*營收比(PSR)= 是由股票總市值除以公司年銷售額而得