(194) 500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)- 年結篇

港股12月30日震盪反彈，午后收窄升幅，藍籌成份股普遍走好，美國房屋及制造業數據佳，抵銷意大利拍賣長債結果令人失望的影響，提振歐、美股市走高，利多港股於元旦假期前表現，同時A股午后維持強勢，加上地產、金融股走好提振盤面漲勢，預計在新年臨近基金粉飾業績的背景下，恒指短線將在18,500點附近震盪上落。恒指早市高開91.12點后續升，盤中最高見18,506.27點，午后逐步收窄升幅；恒生指數全日收報18,434.39點，漲36.47點或0.2%，成交244.66億港元，國企指數全日收報9,936.48點，跌8.1點或0.08%，港股全日沽空22.819億元(佔9.32%)。

今天投資組合已全部沽出三隻股票作為2011年的投資總結，(MTD)回報-5.5，本年投資回報(YTD)有52.86%($7,643,151)，亦兌現了筆者年初希望回報不少於50%的要求，2012年再從新開始以$1,000,000資金為新的模擬投資組合(重新選擇一些股票)。

此外有網友想筆者透露本人的投資心得，那是選擇個別公司的股票時除了用TA外，也盡量利用包括以下幾點FA(Estimate)的要求去揀動力股，筆者用這方法於2000年也從沒有買過8號仔電訊盈科，因計不出它當時每股賺多少錢，這種選股方式是証明了經得起時間的考驗，及在牛市或熊市有效的投資方法:

1). PE ratio <10 or <12

2). PEG(growth) <1

3). Price to Sales Ratio (PSR) <1

4). Return on Equity (%) >15%

5). Net Profit Margin (%) must high(12%-50%)

6). Price to Free Cash Flow Ratio(PCF) : e.g. 100/5=20%......The percentage must high is better.

順祝各位朋一年好運隨春到，四季彩雲滾滾來(=萬事如意)，及身體健康!

500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

恆生指數 18,434.39 + 36.47 + 0.20% 成交額 244.66億 國企指數 9,936.48 - 8.10 - 0.08%

上證指數 2,199.42 + 25.86 + 1.19%  滬深300 2,345.74 + 34.38 + 1.49%

名稱

現價

升跌

股數

入市價

成本

帳面利潤

市盈率

市帳率

除權/除息日/ 最後交易日

對上一次股息

代號

升跌%

市值

東岳集團 00189.HK

5.120 (港元)

-0.100 -1.916%

300000

6.577

1,973,100

-437,100 / -22.2% $1,536,000

12.34倍

3.41倍

N/A

無派息

中國建材 03323.HK

8.820 (港元)

-0.010 -0.113%

200000

9.110

1,822,000

-58,000 / -3.2% $1,764,000

11.29倍

2.11倍

N/A

無派息

信義玻璃 00868.HK

4.460 (港元)

+0.020 +0.450%

300000

4.500

1,350,000

-12,000 / -0.9% $1,338,000

10.05倍

2.40倍

25/08/2011

港元 0.1100

最後更新:2011-12-30 16:01

	組合總市值(港元)1	$4,638,000		今日利潤升跌(港元)	$-26,000 / 0.557%		組合平均市盈率(倍)	11.28
	組合總成本(港元)	$5,145,100		組合總利潤(港元)	$-507,100 / 9.856%		組合平均市帳率(倍)	2.62

 

(193) 500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

港股12月23日震盪走好，午后延續升勢，藍籌成份股普遍上揚，歐洲央行提供的三年期長期再融資操作(LTRO)，令市場對歐債的憂慮減輕，提振港股早盤反彈，雖然A股午后回順拖累指數升勢，但在美國11月領先經濟指標及12月消費者信心指數好於市場預期的帶動下，指數午后升幅繼續擴大，料恒指在站穩18,500之后，短期將上試18,800點區域。


恒指早市高開211.45點后續升，午后升幅繼續繼續擴大，尾段最高見18,636.75點后高位上落；中煤能源、恒隆地產、中國人壽升幅居前；華潤置地、中國海外、中國平安、東亞銀行等地產、金融股震盪走好，權重股匯控、中移動震盪上揚，地產股全線走好，國際油價連升4日，紐約期油收報99.53美元升86國美仙，能源股震盪走高，國際金價下跌，紐約期金收報1610.6美元跌3美元，中資金融股全線走好，煤炭股震盪走高，汽車股普遍上揚；恒生指數全日收報18,629.17點，漲250.94點或1.37%，成交280.89億港元，國企指數全日收報18,629.17點，漲250.94點或1.37%，港股全日沽空25.27億元(佔8.99%)，今天投資組合沒有操作。


(Merry Christmas and Happy New Year to You and Your Family!)

即時 指數

恆生指數 18,629.17 + 250.94 + 1.37% 成交額 280.89億 國企指數 10,132.66 + 188.04 + 1.89%

上證指數 2,204.78 + 18.48 + 0.85%  滬深300 2,359.16 + 17.83 + 0.76%

500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

名稱

現價

升跌

股數

入市價

成本

帳面利潤

市盈率

市帳率

除權/除息日/ 最後交易日

對上一次股息

代號

升跌%

市值

東岳集團 00189.HK

5.630 (港元)

+0.070 +1.259%

300000

6.577

1,973,100

-284,100 / -14.4% $1,689,000

13.57倍

3.75倍

N/A

無派息

中國建材 03323.HK

9.140 (港元)

+0.160 +1.782%

200000

9.110

1,822,000

+6,000 / +0.3% $1,828,000

11.70倍

2.18倍

N/A

無派息

信義玻璃 00868.HK

4.450 (港元)

+0.090 +2.064%

300000

4.500

1,350,000

-15,000 / -1.1% $1,335,000

10.02倍

2.40倍

25/08/2011

港元 0.1100

最後更新:2011-12-23 16:01

	組合總市值(港元)1	$4,852,000		今日利潤升跌(港元)	$+80,000 / 1.676%		組合平均市盈率(倍) 市盈率： - 市盈率是一種用作比較股票估值的指標。 - 一般來說，一家公司的市盈率較同類型可比較的另一公   司為高，估計便相對較貴。 - 假設其他因素不變，風險較高   的股票，市盈率一般會較高；預期增長較高的股票，市   盈率一般亦會較高。 - 低市盈率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機   會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 計算方法如下，市盈率 = 股票現價除以每股盈利	11.89
	組合總成本(港元)	$5,145,100		組合總利潤(港元)	$-293,100 / 5.697%		組合平均市帳率(倍) 市帳率： - 市帳率是一種用作比較股票估值的指標。 - 低市帳率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機   會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 市帳率 = 股票現價除以每股帳面值	2.79

(192) 500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

港股12月22日震盪調整，午后探底回順，藍籌成份股走勢分化，歐洲銀行對信貸需求的迫切，再次引起市場對歐債危機的憂慮，拖累恒指早盤追隨歐、美市場回落，但A股午后探底回順，帶動恒指午后逐步收窄跌幅，預計在臨近聖誕假期，及外盤表現起伏之際，恒指短期將在18,000-18,500點間維持震盪走勢。恒指早市低開59.58點后延續弱勢，盤中最低見18,238.38點后跌勢趨緩，午后受A股提振收窄跌幅；恒生指數全日收報18,378.23點，漲38.22點或0.21%，成交非常薄弱，衹有334.25億港元，國企指數全日收報9,944.62點，跌6.09點或0.06%。港股全日沽空20.27億元(佔6.06%)，今天投資組合沒有操作，靜待大市衝關。

即時 指數

恆生指數 18,378.23 - 38.22 - 0.21% 成交額 334.25億 國企指數 9,944.62 - 6.09 - 0.06%

上證指數 2,186.30 - 4.85 - 0.22% 滬深300 2,341.34 + 2.23 + 0.10%

名稱

現價

升跌

股數

入市價

成本

帳面利潤

市盈率

市帳率

除權/除息日/ 最後交易日

對上一次股息

代號

升跌%

市值

東岳集團 00189.HK

5.560 (港元)

-0.140 -2.456%

300000

6.577

1,973,100

-305,100 / -15.5% $1,668,000

13.40倍

3.70倍

N/A

無派息

中國建材 03323.HK

8.980 (港元)

+0.030 +0.335%

200000

9.110

1,822,000

-26,000 / -1.4% $1,796,000

11.50倍

2.15倍

N/A

無派息

信義玻璃 00868.HK

4.360 (港元)

-0.060 -1.357%

300000

4.500

1,350,000

-42,000 / -3.1% $1,308,000

9.82倍

2.35倍

25/08/2011

港元 0.1100

最後更新:2011-12-22 16:01

	組合總市值(港元)1	$4,772,000		今日利潤升跌(港元)	$-54,000 / 1.119%		組合平均市盈率(倍) 市盈率： - 市盈率是一種用作比較股票估值的指標。 - 一般來說，一家公司的市盈率較同類型可比較的另一公 司為高，估計便相對較貴。 - 假設其他因素不變，風險較高 的股票，市盈率一般會較高；預期增長較高的股票，市 盈率一般亦會較高。 - 低市盈率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機 會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 計算方法如下，市盈率 = 股票現價除以每股盈利	11.70
	組合總成本(港元)	$5,145,100		組合總利潤(港元)	$-373,100 / 7.252%		組合平均市帳率(倍) 市帳率： - 市帳率是一種用作比較股票估值的指標。 - 低市帳率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機 會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 市帳率 = 股票現價除以每股帳面值	2.75

Cash=$3,207,450

(191) 500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

港股12月21日企穩上漲，午后於高位震盪上落，藍籌成份股普遍上揚，西班牙拍債結果理想，加上德國商業信心連升兩月，令市場對歐債危機憂慮減輕，帶動全球市場回升，而A股午后再度回落，令恒指午后漲勢受到拖累，但在商品、金融股走好及美國經濟數據勝市場預期的背景下，恒指短期將在18,300-18,500點間震盪整固。恒指早市高開382.44點后續升，盤中最高見18,473.19點后收窄升幅，尾段重上於18,400點水平；中國神華、中國石油、中煤能源等商品股升幅居前；中國海外、華潤置地、匯豐控股、中國人壽等地產、金融股震盪上揚；恒生指數全日收報18,416.45點，漲336.25點或1.86%，成交413.24億港元，國企指數全日收報9,950.71點，漲210.7點或2.16%，港股全日沽空35.084億元(佔8.48%)，早前提及要留意的友佳(2398)已從$3.04升至$3.61，因内地勞工成本不斷上漲，很多工廠使用CNC工具機來代替部份人手，(2398)因此而得益，今天投資組合沒有操作。


此外美國個人投資者協會(American Association of Individual Investors)，對美股未來六個月看法調查所得結果(14 Dec., 2011): Bullish 40.2%，Neutral 26.2%，Bearish 33.6%。


500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

即時 指數

恆生指數 18,416.45 + 336.25 + 1.86% 成交額 413.24億 國企指數 9,950.71 + 210.70 + 2.16%

上證指數 2,191.15 - 24.78 - 1.12%  滬深300 2,339.11 - 37.96 - 1.60%

名稱

現價

升跌

股數

入市價

成本

帳面利潤

市盈率

市帳率

除權/除息日/ 最後交易日

對上一次股息

代號

升跌%

市值

東岳集團 00189.HK

5.700 (港元)

+0.180 +3.261%

300000

6.577

1,973,100

-263,100 / -13.3% $1,710,000

13.73倍

3.79倍

N/A

無派息

中國建材 03323.HK

8.950 (港元)

+0.230 +2.638%

200000

9.110

1,822,000

-32,000 / -1.8% $1,790,000

11.46倍

2.14倍

N/A

無派息

信義玻璃 00868.HK

4.420 (港元)

+0.060 +1.376%

300000

4.500

1,350,000

-24,000 / -1.8% $1,326,000

9.96倍

2.38倍

25/08/2011

港元 0.1100

最後更新:2011-12-21 16:01

	組合總市值(港元)1	$4,826,000		今日利潤升跌(港元)	$+118,000 / 2.506%		組合平均市盈率(倍) 市盈率： - 市盈率是一種用作比較股票估值的指標。 - 一般來說，一家公司的市盈率較同類型可比較的另一公   司為高，估計便相對較貴。 - 假設其他因素不變，風險較高   的股票，市盈率一般會較高；預期增長較高的股票，市   盈率一般亦會較高。 - 低市盈率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機   會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 計算方法如下，市盈率 = 股票現價除以每股盈利	11.85
	組合總成本(港元)	$5,145,100		組合總利潤(港元)	$-319,100 / 6.202%		組合平均市帳率(倍) 市帳率： - 市帳率是一種用作比較股票估值的指標。 - 低市帳率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機   會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 市帳率 = 股票現價除以每股帳面值	2.79

(190) 500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

港股20日小幅回升午后震盪回順，藍籌成份股走勢分化，德拉吉言論降低了市場，對歐洲央行通過購買國債幫助陷入困境國家的預期，拖累港股早盤低開，雖然A股早盤回穩加上能源股及本地股普遍反彈，提振恒指一度回升，但A股午后再度走軟，加上權重股中移動及中資股疲弱拖累指數午后一度倒跌，預計在臨近聖誕假期，投資者入市意愿不足之際，港股短期仍維持上落表現。恒指早市低開25.46點后續跌，盤中低見18,023.99點后企穩回升，中段最高見18,270.7點后再度回順，午后一度倒跌，最低見18,010.26點后再度企穩；中遠太平洋、百麗國際、友邦保險升幅居前；和記黃埔、百麗國際、中電控股等本地股力挺大市，權重股匯控、中移動走勢分化；恒生指數全日收報18,080.2點，漲9.99點或0.06%，成交370.98億港元，國企指數全日收報9,740.01點，漲12.93點。港股全日沽空26.93億元(佔7.25%)，今天投資組合沒有操作。


500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

即時 指數

恆生指數 18,080.20 0.00 0.00% 成交額 -- 國企指數 9,740.01 0.00 0.00%

上證指數 2,215.93 - 2.31 - 0.10% 滬深300 2,377.07 - 7.34 - 0.31%

名稱

現價

升跌

股數

入市價

成本

帳面利潤

市盈率

市帳率

除權/除息日/ 最後交易日

對上一次股息

代號

升跌%

市值

東岳集團 00189.HK

5.520 (港元)

0.000 0.000%

300000

6.577

1,973,100

-317,100 / -16.1% $1,656,000

13.30倍

3.68倍

N/A

無派息

中國建材 03323.HK

8.720 (港元)

0.000 0.000%

200000

9.110

1,822,000

-78,000 / -4.3% $1,744,000

11.17倍

2.08倍

N/A

無派息

信義玻璃 00868.HK

4.360 (港元)

0.000 0.000%

300000

4.500

1,350,000

-42,000 / -3.1% $1,308,000

9.82倍

2.35倍

25/08/2011

港元 0.1100

最後更新:2011-12-21 06:48

	組合總市值(港元)1	$4,708,000		今日利潤升跌(港元)	$0 / 0.000%		組合平均市盈率(倍) 市盈率： - 市盈率是一種用作比較股票估值的指標。 - 一般來說，一家公司的市盈率較同類型可比較的另一公 司為高，估計便相對較貴。 - 假設其他因素不變，風險較高 的股票，市盈率一般會較高；預期增長較高的股票，市 盈率一般亦會較高。 - 低市盈率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機 會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 計算方法如下，市盈率 = 股票現價除以每股盈利	11.54
	組合總成本(港元)	$5,145,100		組合總利潤(港元)	$-437,100 / 8.495%		組合平均市帳率(倍) 市帳率： - 市帳率是一種用作比較股票估值的指標。 - 低市帳率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機 會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 市帳率 = 股票現價除以每股帳面值	2.72

Cash : $3,207,450

(189) 500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

港股12月19日震盪回落，午后逐步收窄跌幅，藍籌成份股多數下跌，惠譽下調法國評級至負面，令全球市場受壓，拖累港股早盤震盪走低，同時朝鮮官方媒體證實領導人金正日逝世，令投資者擔心亞洲區內局勢穩定，拖累韓國ETF大跌，亦連累恒指追隨區內股市急挫；但A股午后收窄跌幅，加上區內市場午后跌勢趨穩，令恒指午后震盪回順；恒指早市低開231.75點后延續弱勢，中午前受金正日逝世消息刺激跌幅擴大，盤中最低17,821.52點，午后逐步收窄跌幅；恒生指數全日收報18,070.21點，跌215.18點或1.18%，成交423.83億港元，國企指數全日收報9,727.08點，跌140.33點或1.42%，港股全日沽空41.5億元(佔9.79%)，今天投資組合沒有操作。


500萬元模擬投資組合(01 April 2011開倉日期)

即時 指數

恆生指數 18,070.21 - 215.18 - 1.18% 成交額 423.83億 國企指數 9,727.08 - 140.33 - 1.42%

上證指數 2,218.24 - 6.60 - 0.30% 滬深300 2,384.41 - 5.72 - 0.24%

名稱

現價

升跌

股數

入市價

成本

帳面利潤

市盈率

市帳率

除權/除息日/ 最後交易日

對上一次股息

代號

升跌%

市值

東岳集團 00189.HK

5.710 (港元)

-0.120 -2.058%

300000

6.577

1,973,100

-260,100 / -13.2% $1,713,000

13.76倍

3.80倍

N/A

無派息

中國建材 03323.HK

8.740 (港元)

-0.250 -2.781%

200000

9.110

1,822,000

-74,000 / -4.1% $1,748,000

11.19倍

2.09倍

N/A

無派息

信義玻璃 00868.HK

4.400 (港元)

-0.070 -1.566%

300000

4.500

1,350,000

-30,000 / -2.2% $1,320,000

9.91倍

2.37倍

25/08/2011

港元 0.1100

最後更新:2011-12-19 16:01

	組合總市值(港元)1	$4,781,000		今日利潤升跌(港元)	$-107,000 / 2.189%		組合平均市盈率(倍) 市盈率： - 市盈率是一種用作比較股票估值的指標。 - 一般來說，一家公司的市盈率較同類型可比較的另一公 司為高，估計便相對較貴。 - 假設其他因素不變，風險較高 的股票，市盈率一般會較高；預期增長較高的股票，市 盈率一般亦會較高。 - 低市盈率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機 會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 計算方法如下，市盈率 = 股票現價除以每股盈利	11.76
	組合總成本(港元)	$5,145,100		組合總利潤(港元)	$-364,100 / 7.077%		組合平均市帳率(倍) 市帳率： - 市帳率是一種用作比較股票估值的指標。 - 低市帳率的股票有可能是反映現在估值偏低，但亦有機 會是反映股票的基本因素不佳或出現問題。 - 市帳率 = 股票現價除以每股帳面值	2.78